Что такое ликвидность активов и почему это важно в 2025 году
Ликвидность активов — это способность имущества быть быстро обращённым в деньги без существенной потери стоимости. В 2025 году этот показатель становится особенно актуальным: нестабильная макроэкономическая среда, рост процентных ставок и развитие цифровых форм собственности требуют от бизнеса всё более точной оценки ликвидности активов. Компании, которые умеют оперативно конвертировать активы в денежные потоки, получают преимущество в кризисных ситуациях, быстрее реагируют на изменения рынка и реже сталкиваются с кассовыми разрывами.
Например, в практике российских компаний 2023–2024 годов можно было наблюдать, как предприятия с высоким уровнем ликвидности активов — например, торговые сети с быстро оборачиваемыми запасами — легче переживали периоды санкционного давления и сбоев в логистике. В то же время производственные компании с крупными, но слабо ликвидными активами, например, оборудованием, сталкивались с трудностями при перекредитовании.
Методы оценки ликвидности активов: что работает в 2025 году
На практике анализ ликвидности предприятия начинается с классификации активов по степени их оборачиваемости. В 2025 году применяются как традиционные финансовые коэффициенты, так и современные аналитические инструменты на базе Big Data и машинного обучения. Но в основе всё ещё остаются три ключевых метода оценки ликвидности активов:
— Анализ ликвидности баланса — деление активов на группы по скорости превращения в деньги (от денежных средств до долгосрочных вложений).
— Коэффициент текущей ликвидности — отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Считается, что безопасное значение — от 1,5 и выше.
— Коэффициент быстрой ликвидности — исключает из расчёта запасы: (оборотные активы – запасы) / краткосрочные обязательства. Он показывает, насколько быстро компания может расплатиться, не распродавая товарные остатки.
Интересно, что новые цифровые платформы в 2025 году позволяют оценивать ликвидность активов в режиме почти реального времени. Например, платформа «Контур.Фокус» интегрировала функцию скоринга ликвидности по ИИ-моделям, что помогает МСП мгновенно оценивать финансовое здоровье партнёров.
Как оценить ликвидность компании глазами инвестора или кредитора
С точки зрения внешнего наблюдателя (банка, инвестора, контрагента), оценка ликвидности бизнес-активов — это способ снизить риски сделки. В 2025 году всё чаще анализируют не только финансовую отчётность, но и качественные параметры активов: юридическую чистоту, степень износа, наличие обременений.
Пример из практики: стартап в агросекторе привлекал венчурное финансирование, имея на балансе земли сельхозназначения. Формально актив не считался быстро ликвидным, но после независимой юридической экспертизы и оценки рыночной стоимости инвесторы признали его высоколиквидным благодаря стабильному спросу на сельхозземли в регионе.
Ключевые аспекты, на которые обращают внимание:
— Доля высоколиквидных активов в структуре баланса (денежные средства, депозиты, ценные бумаги).
— Сроки оборачиваемости дебиторской задолженности.
— Устойчивость источников финансирования (превышение долгосрочных пассивов над краткосрочными обязательствами).
Практические советы по повышению ликвидности активов
Компании могут управлять ликвидностью своих активов, изменяя структуру активов и пассивов, ускоряя оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности, а также внедряя цифровые инструменты управления. В условиях 2025 года это особенно важно, так как доступ к банковскому кредитованию остаётся ограниченным, а требования к финансовой устойчивости усиливаются.
Вот несколько работающих решений:
— Оптимизация товарных запасов: внедрение систем прогнозирования спроса снижает избыточные остатки, ускоряя оборачиваемость.
— Факторинг и дисконтирование дебиторки: позволяет быстро конвертировать задолженность в деньги.
— Цифровой аудит активов: помогает выявить неликвиды и своевременно их утилизировать или реорганизовать.
Например, производственная компания из Екатеринбурга в 2024 году с помощью цифрового аудита выявила залежалые запасы на 18 млн рублей. После реорганизации и продажи через онлайн-площадки удалось вернуть 12 млн руб. в оборот за 3 месяца.
Прогноз: как изменится подход к ликвидности активов до 2030 года
Если смотреть вперёд, методы анализа ликвидности предприятия будут всё больше опираться на автоматизацию. Уже сегодня крупные банки и инвестиционные фонды используют алгоритмы для оценки платёжеспособности компаний, анализируя не только бухгалтерию, но и поведенческие данные: ритм платежей, активность на цифровых платформах, отзывы клиентов.
К 2030 году можно ожидать широкого внедрения цифровых двойников активов — виртуальных моделей, отображающих реальное состояние и ликвидность имущества. Это революционизирует то, как бизнес будет проводить оценку ликвидности активов, превращая этот процесс из ретроспективного анализа в предиктивное управление.
Таким образом, понимание того, как оценить ликвидность компании, становится не просто инструментом диагностики, а стратегическим фактором устойчивости. В условиях постоянных изменений ликвидность — это не только о том, «что есть сейчас», но и о том, «насколько гибко компания может адаптироваться завтра».